2月7日， 2025年球盟会集团年会精彩继续，来自消费、科技、文化领域的知名专家通过主题演讲等方法，配合探讨工业未来生长趋势与时机，一年一度的局势观澜也如期而至！
分享人：付竹云 源峰基金，球盟会商学七届结业生
1.中国消费真的没有时机吗 ？
A股消费牛股
? 更多漫衍在效劳消费、新零售、以及精神/功效新消费
港股消费牛股
? IP潮玩龙头-泡泡玛特：基本面最强势，海内行业爆发期（IP潮玩、IP卡牌、IP玩具、谷子经济），外洋爆火（Labubu泰国东南亚爆火），展现IP审美品味，估值疫情之后的底部大幅修复
? 户外体育鞋服：户外，功效，跑步，运动，科技，健康
- Amer在安踏领导下二次上市，技术打扮品牌始祖鸟（中国占比50%），户外运动（Salomon）、球类（Wilson）
- 昂跑：瑞士，专业人士开办，焦点科技强调缓震回弹，外型时尚，订价偏高，瞄准中产
- Dechkers：疫情后户外运动需求释放，UGG（经典外的多专门系列产品拖鞋凉鞋等）和HOKA（性价比高减震跑鞋，全球化）
- 亚瑟士：严肃跑者定位，专业跑鞋技术（如GEL缓震胶、FF BLAST中底）精准切入跑步人群，本土化革新，年轻化破圈（潮流化联名/KLO营销）
- 沃尔玛：美国高通胀情况下的性价比选择，中国山姆会员收入增长超30% - COSTCO：全球会员制仓储零售龙头，精准选定客群+精简SKU精选商品+高续费率，自有品牌
1.大零售厘革：新时机层出不穷
? 教育培训：供应暴力出清
1.国产AI眼镜频繁宣布，商业模式及规格对标雷朋 。
3.交互型多模态大模型：
? 交互型多模态大模型最终泛起的效果：用户可以和AI视频通话，AI能理解自然语言、画面甚至情绪，还能反响情绪 。
中国文化工业投资国界
1.时间图：文化工业的演进，是有纪律的 。
? 宏寓目：世界百年传媒史、中国每十年的经济热点变迁，背后均有其生长纪律 。
? 微寓目：中国近20年，文化工业每年的热点变迁，背后也有“先决条件”到位后的“因果”律 。
? 中寓目：中国的人口结构，对中国文化消费的热点演进也有着重大推行动用 。
? 文化企业的弹性空间，来自辽阔的人口基数 。
? 文化企业演进，各有差别的生命曲线 。
? 中国的文化企业，需“社会效益”与“经济效益”兼备 。
1.文化+科技：“AI”带来“内容生产+产品形态”的重大厘革 。
? 生产侧巨头机缘：过往20年，互联网造就了一批“流通侧”巨头；未来20年，“AI+智能机械”会造就一批“生产侧”巨头
? 逻辑类比互联网：AI注定开源，中国会应用先行，又会泛起类比“互联网”的焦点演进逻辑和乐成要素，“产品应用”为王
? AI+文化最先落地：能乐成运用AI的文化企业，利润和收入都会“大幅提升”
? 1人公司大宗泛起：“大平台 + 1人公司 + AI助手”，初期会以抖音、视频号、小红书等为载体
? 抖音不是最后一个平台：乐成来自“主视角”，但“主视角”也决定了宿命局限，文化需求的魅力在于另有更多“主视角”
? 送铲子机缘泛起：海量1人公司泛起时，“AI助手”（AI agent）就是送铲子的人
? 实物标品终局是白菜价：AI+机械替代人，实体物品会卷成白菜价，质料费+电费+机械折旧费，仅剩者为王有垄断利润
? 未来利润多来自文化：文化产品可以无中生有，订价50，或订价500，有巨大弹性空间，文化精神蕴含利润
? 上升通道变难后，一鲸落，万物生：原先的社会简单KPI结束，人们重新思考人生的意义，初始是迷茫，此后是灵光
? 新空虚经济、文化消费的新开始：大宗60-80后，孩子已大，有闲有钱，空虚、无聊，渴望有人告诉“原来可以这样活”
? 新只身经济，离婚潮：日本50岁人群，只身占比45%，北欧60%，中国70-80后孩子上大学后，离婚潮也开始
? 全民副业经济：对降薪失业的担心，许多人寻找副业，未来还会有大几千万人涌入平台开账号，送铲子时机伴生 ? 让人生更充裕的公司，会有前途：创立活法的红利
? 无聊变有聊，百花齐放：露营、飞盘、骑行、路跑、养生、摄影、棋牌、旅游、冥想、参禅、国学、无弦吉他、字幕音箱
? 世界人民的底层是相通的：民间的全球化是一定，部分上层的割裂挡不住底层的相通
? 部分相通、部分差别是常态：差别才会有吸引，相通才会有共识，这是文化的魅力
? 中国文化出海，大有可为
? 内卷告一段落，外卷才刚开始：非洲14亿人，东南亚6.6亿人，中东5亿人，外洋另有4倍中国人口，出�Ａ碛兄辽倩平�20年
? 良好的“外卷能力”：中国供应链的极致效率，对中西方文化的理解，产品效劳的极致精神，人类普世价值观的拥抱
? 出海的偏向地区选择：取决于基因、资源、品类，没有统一定论
? 文化出海的要害问题：政策、规则、产品适配、运营外地化、商业模式、品牌渠道、人才治理……
? 文化出海第一课，通识课：世界地舆与历史、世界宗教与文化……
局势观澜2025：直面天命
分享人：王丰 球盟会咨询董事长
2025年是中国人的革新时刻！
借用毛主席的一句话：“为有牺牲多壮志，敢教日月换新天 。”
如何看待中国未来的宏观局势 ？
球盟会身世草根，风雨二十五载，已是始冠年华 。
球盟会事业的波折和生长，不会停步：一切过往皆是序章，往前走，雄关漫道真如铁，现在迈步重新越！
精神不起，万事皆休；精神雄起，万事皆起！
只要精神不滑坡，步伐总比困难多！
不忘初心，牢记使命，红军不怕远征难，万水千山只轻易！
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